Компания IQ Business осуществляет привлечение инвестиций от фондов и частных инвесторов, а также оказывает услуги по организации проектного финансирования.

Привлечение прямых инвестиций

Для того чтобы быть привлечь прямые инвестиции в бизнес, требуется глубокое понимание рынка, инвестиционного бизнеса, принципов работы фондов прямых инвестиций. Наши сотрудники имеют опыт работы в инвестиционных банках и опыт ведения бизнеса в России, поэтому мы хорошо понимаем интересы как инвестиционных фондов, так и бизнесменов, которые стремятся привлечь финансирование для своих компаний.

При оценке инвестиционной привлекательности компании фонд прямых инвестиций обращает особое внимание на ее положение на рынке, масштаб бизнеса и перспективы роста, а также наличие сильной управленческой команды. Обычно срок инвестирования средств фонда в проект – от 3 до 5 лет. Объем инвестиций – от 5 до 100 миллионов долларов США.

Инвестируя средства в развитие компании, фонд стремится к повышению ее капитализации путем создания прозрачной корпоративной структуры и эффективной системы менеджмента. Фонд стремится выстраивать партнерские отношения с собственниками профинансированных предприятий, чтобы объединить усилия по развитию бизнеса. В результате собственник может добиться существенного роста собственного состояния и значительно повысить капитализацию компании, что позволит в дальнейшем найти стратегического партнера или выйти на фондовый рынок.

Организация проектного финансирования

Проектное финансирование, как отдельная дисциплина, со своим ноу-хау, опытом удачных сделок, специальной литературой и специалистами, профессионально занимающимися этим бизнесом, появилась в сфере финансовых услуг относительно недавно, не более 25 лет назад. Причина ясна – растущие потребности промышленности уже не могли быть обеспечены стандартными банковскими сделками типа «кредит заемщику против 200% ликвидного залога заемщика».

Проектное финансирование построено на принципиально другом подходе – идее партнерства и раздела рисков проекта среди участников. При этом:

• инициатор проекта, должен обеспечить часть рисков проекта собственными средствами (различными видами денежных или капитальных вложений в проект) – обычно до 30%;
• организатор долгового финансирования обеспечивает оставшуюся часть требуемого объёма финансирования (банковский кредит, размещение ценных бумаг, выпуск облигаций или иной подходящий метод).

Характерно, что долговое финансирование не требует от инициатора полного обеспечения залогом (регресс на заемщика ограничен). Это не значит, что кредитор, например, банк, не будет защищать свои риски разумным обеспечением – просто оно другое, первоначально никак не связанное с собственными средствами инициатора проекта. Основной защитой займа является, как правило, ясно и четко прописанные контракты на продажу производимого в рамках проекта ассортимента продуктов или услуг, а также, естественно, все активы (оборудование, недвижимость и т.д.) приобретаемые как за заемные, так и за собственные средства заемщика (спонсора, инициатора – теоретически это все может быть одно и то же лицо, но обычно в качестве заемщика создается специальная проектная компания – это обеспечивает большую прозрачность проекта).

Проектное финансирование – один из самых сложных механизмов организации инвестиционных проектов, и, поскольку требуется очень серьезная доказательная база реализуемости и эффективности проекта. А это, в свою очередь, требует высокопрофессиональной и довольно дорогостоящей подготовки (на фоне традиционного банковского кредитования).

Подготовка проекта для реализации методами проектного финансирования практически невозможна без консультантов, профессионально работающих в этой области. Именно поэтому к компаниям-консультантам часто обращаются клиенты, которые получили не один отказ в финансовых учреждениях, куда уже успели обратиться. По результатам экспертизы проекта консультант зачастую приходит к выводу о том, что проект неправильно структурирован, то есть документы не соответствуют правилам и процедурам, которые сложились в сфере проектного финансирования. Иногда реструктуризации проекта с участием консультанта, его переформатирования достаточно, чтобы проект «нашёл второе дыхание» и начал интенсивно продвигаться.